国家国有资产管理局关于成都电缆
股份有限公司国有股权管理的复函
（国资企函发〔１９９４〕８４号 １９９４年７月２６日）
邮电部：
你部《关于成都电缆股份有限公司国有法人股股权管理的函》（邮部〔１９９４〕３９３号）收悉。现就有关问题函复如下：
一、同意成都电缆厂将全部资产纳入股份制改造范围，整体改组设立“成都电缆股份有限公司”（以下简称“股份公司”），同时注销原成都电缆厂。公开募股前，股份公司为中国邮电工业总公司的全资子企业。
二、成都电缆厂股份制改造项目资产评估结果经我局以国资评（１９９４）４１１号文确认，总资产为９６９２０．５２万元，负债为４８２２７．５９万元，净资产为４８６９２．９３万元。
三、同意你部所报的折股方案，即将净资产的４９．２９％折为股本，计２４０００万股（每股面值１元），股份设置为法人股，由中国邮电工业总公司持有并行使股权，其余２４６９２．９３万元计入股份公司的资本公积金。
四、按照计划，股份公司将向境外发行１６０００万Ｈ股。募股后，股本总额将增至４００００万股（每股面值１元），股权结构为：中国邮电工业总公司持股６０％（２４０００万股）；境外公众（Ｈ股）持股４０％（１６０００万股）。
五、预计Ｈ股的发行价格市盈率可达１７，根据股份公司１９９４年税后利润测算，Ｈ股股票发行溢价倍率可达２．６０。
