上海证券交易所关于发布《上海证券交易所债券市场投资者适当性管理暂行办法》的通知
（上证债字〔2011〕244号 2011年12月23日）
各会员单位：
为促进债券市场健康发展，保护投资者合法权益，本所制定了《上海证券交易所债券市场投资者适当性管理暂行办法》，现予以发布，自2012年2月1日起实施。
二○一一年十二月二十三日
上海证券交易所债券市场投资者适当性管理暂行办法
第一章 总则
第一条 为保护投资者合法权益，引导投资者理性参与债券交易，促进债券市场健康稳定发展，依据上海证券交易所（以下简称“本所”）《交易规则》、《公司债券上市规则》、《会员管理规则》及其他行政规章、规范性文件和业务规则，制定本办法。
第二条 本办法所称债券市场投资者适当性管理，是指对不同特征和风险特性的债券交易品种做出分类，并区别不同产品认知和风险承受能力的投资者，引导其参与相应类型债券交易的制度安排。
第三条 会员应当了解和评估客户对债券产品的认知水平和风险承受能力，建立以分类管理为核心的客户管理和服务制度，选择适当的投资者参与相应类型的债券交易，切实履行投资者适当性管理职责。
第四条 投资者参与本所债券市场交易，应当全面评估自身的经济实力、产品认知能力、风险控制与承受能力，审慎参与债券市场交易。
第二章 债券市场投资者分类管理
第五条 债券市场投资者按照产品认知水平和风险承受能力，分为专业投资者和普通投资者。
第六条 专业投资者可以参与本所下列债券产品的交易：
（一）国债；
（二）地方政府债；
（三）可转换公司债券；
（四）分离交易可转换公司债券中的公司债券（以下简称“分离债”）；
